Fu così chiamata da un barone tedesco Wilhelm von Gloeden, ma non a caso, perché si trova in una delle baie incantevoli dello Jonio, tra Capo Taormina e Mazzarò, raggiungibile anche a piedi quando c’è la bassa marea.
La sua storia è presto detta: fu  Ferdinando I di Borbone che la donò  a Pancrazio Ciprioti, sindaco dell’ isola e fu, in seguito, acquistata da Lady Florence Trevelyan, nipote della regina Vittoria e moglie del sindaco Cacciola. Fu proprio lei che, oltre a far costruire una casetta all’ interno, la valorizzò  arricchendola di piante pregiate e, poi, la lasciò in eredità al nipote. In seguito fu acquistata dai frateli Busurgi i quali fecero costruire anche una piscina nascosta tra le rocce.

Ma nel 1990, fu definitivamente acquistata dall’ Assessorato Regionale ai Beni Culturali e fu dichiarata” monumento naturale” e di conseguenza  sottoposta a vincoli di tutela ambientale.

“ L’ Isola Bella”  fa parte della Riserva naturale Orientata, gestita dalla Provincia di Messina ed è dichiarata “ esempio isolato di unicum come valore naturalistico, storico e culturale ”.
La vegetazione è quella della macchia mediterranea, vi si trova il lentisco, l’ euforbia, il cappero, il cavolo bianco, il limonio ionico e il fiordaliso di Taormina. Vi crescono anche la strelitzia gigante,  il sangue di dragone e la cycas  revoluta, tutte piante esotiche che qui hanno trovato il loro habitat naturale.

Della  Riserva  fa parte l’ ambiente marino con fondali ricchi anche di reperti archeologici e relitti di navi.